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水电大省云南再度传出限电的消息

日期:2023-03-09阅读:238


继2022年9月两轮限电后,水电大省云南再度传出限电的消息。红星资本局了解到,本轮限电已波及云南当地的电解铝、黄磷、锌等行业,部分大型企业被要求减产,压减用电负荷。

3月6日,电解铝企业云南其亚金属有限公司(以下简称“云南其亚”)的相关负责人告诉红星资本局,“2月中旬就收到了限电通知,2月27日已经全面完成(压减负荷要求)了。”同日,上市公司神火股份(000933.SZ)董秘也向红星资本局表示,限电调整后,工厂电解铝产能已减少40%。除了电解铝,同属高耗能行业的黄磷也是本轮云南压减用电负荷的对象,上市公司云天化(600096.SH)也停了一条生产线。

气候干旱导致水电减少,是云南本轮“限电减产”的主因,但在云南保山一家小型硅企的负责人严先生(化名)看来,限电频发也与近几年云南引进大量高耗能企业有关。

红星资本局注意到,限电通知落地后,下游市场的价格也开始出现变化,黄磷、水泥都迎来了价格上涨。

云南其亚是当地的大型电解铝冶炼企业之一,是新疆其亚铝电有限公司的控股子公司,电解铝在运产能为35万吨/年。上述负责人表示,本轮限电要求压降20%的用电负荷,对企业的电解铝产能影响不小,“原本是3个工段,限电后只有1个工段(运行)。”

除了减产,云南其亚的员工也受到限电影响,该负责人提到,“过剩”的员工被派往新疆公司支援,等限电结束再返回云南。

红星资本局注意到,上市公司神火股份也受到此轮限电的影响。3月6日,神火股份的董秘向红星资本局表示,公司在2月就收到了限电的通知,调整后电解铝产能已减少了40%。

“按年均产能90万吨来算,现在每月减产大约是3万吨。”神火股份董秘还表示,因为减产,云南神火的工人也开始轮休。

另一家上市公司云铝股份(000807.SZ)则在投资者交流平台披露了限电减产的信息。2月23日,云铝股份回复称,公司按电网要求配合调整生产组织,在开展用能管理期间公司的电解铝产量将相应减少,同时公司将及时优化安排好全年的设备检修工作。除受用能管理影响的设备外,公司的其他电解铝生产设备在正常运行生产。

受云南限电影响的不止电解铝行业。红星资本局了解到,同属高耗能行业的黄磷企业也是本轮云南压减用电负荷的对象。

3月7日,上市公司云天化相关工作人员回复红星资本局称,公司的黄磷产能大约是3万吨/年,如今因为限电,只能按照2万吨/年的产能在开生产线,“之前是3条线,现在暂停了一条。”

有业内人士向红星资本局表示,云南省“有序用电”限制范围或许还会扩大至工业硅等其他行业。3月7日,云南省龙陵县龙山硅有限责任公司相关工作人员表示,暂未接到限电通知,目前还是正常生产。

气候干旱导致水电减少,是云南本轮“限电减产”的主因。国家统计局数据显示,水电一直以来都是云南省发电的主力,近6年来占比均在80%以上,但水电有着明显的季节性变化,丰水期多枯水期少。

目前云南正值枯水期,据五矿期货数据,截至2月中下旬,云南省主要地区1月、2月降雨量显著低于往年同期。云南境内的溪洛渡水电站也处于同期显著偏低的水平,2月下旬较其正常蓄水位低40米或6.7%。

云南省水利厅在2月3日组织召开全省水旱灾害防御形势会商会。会上指出,今年以来云南全省大部分地区无明显降水,河道来水总体偏少,库塘蓄水总量下降加快,当前气象干旱发展迅速,玉溪、大理、丽江局部地区旱情影响逐步显现。

枯水期与干旱,导致云南水电供应形势紧张,迅速传导至下游产业链。云铝股份在回复投资者提问时就提到,云南电网通知,目前云南省内电力供需形势严峻,水电蓄能同比大幅减少,为确保电网安全运行和电力可靠供应,要求公司开展用能管理降低相应用电负荷。云南其亚与神火股份的相关负责人也向红星资本局表示,限电主要是枯水期水电供应减少导致。

红星资本局注意到,近两年云南限电情况频发,如2021年9月,云南省节能工作领导小组办公室发布《关于坚决做好能耗双控有关工作的通知》,提出加强重点行业管控,水泥、工业硅等都被要求压减产能。到了2022年9月,云南因夏季干旱少雨,叠加缺煤影响,导致电力供应紧张,接连两轮限电。

此外,云南也是西电东送的重要电力输出省。据21世纪经济报道,云南即使本身缺电,也需执行在省间协议框架下的外送电量。

但在云南保山一家小型硅企的负责人严先生(化名)看来,限电频发也与近几年云南引进大量高耗能企业有关。他表示,因为云南电费价格优势,高耗能企业都“一窝蜂”似地迁过来,突然增加这么多产能,对电量供应肯定是有影响的。

此前,云南水电资源丰富,但自用比例不高。据中国能源报,云南每年“弃水”电量达300亿千瓦时。为了消纳富余电量,2017年云南出台一系列电价优惠政策,吸引一批水电铝、水电硅企业落地,如上述云南神火、云南其亚、魏桥集团;还有隆基股份、晶澳科技、通威集团等。

2021年底,云南超越山东成为全国电解铝第一大省,但电解铝产业也成了云南的耗电大户。行业网站Mysteel统计数据显示,云南省电解铝耗电量占第二产业用电量的41%,占全省用电量近30%。

随着高耗能企业的增加,限电加码的情况也在发生。红星资本局注意到,与去年9月相比,云南神火的电解铝产能压减目标从20%增加到40%。“电网会根据整体电量的情况去跟企业(产能)匹配,今年产能基数上去了,所以压得也更多一点。”神火股份董秘说。

限电通知落地后,随着工厂减产,下游市场的价格也开始出现变化。

例如黄磷,据百川盈孚初步统计,限电前云南地区总计黄磷日产约790吨,此次云南限电预计导致黄磷日产减少210吨。

红星资本局注意到,黄磷价格已经迎来上涨行情。据Wind数据,3月3日,磷矿石再度跳涨,最新报价1089元/吨,较去年同期(659元/吨)涨幅约65%。

另据中国化工报报道,截至3月初,云南地区黄磷厂家报价上调至3.1万-3.2万元(吨价,下同),较2月22日累计上涨1500~2000元,市场成交价格低于3万元不接单。四川、贵州地区黄磷企业跟随上调报价,意向接单价格上调至3万元左右。

目前,电解铝市场价格变动不大,但银河证券认为,在未来云南减产落地及需求进一步复苏下,国内电解铝供需边际好转,铝锭社会库存有望进入去库阶段,或将提振铝价。

除了电解铝、黄磷,云南工业用电大户还包括水泥行业。红星资本局注意到,受本轮限电影响,水泥企业也开始调价。

华创证券周报指出,云南地区部分水泥企业已接到限电通知,但具体限电程度尚未明确。另据行业网站水泥人网消息,位于云南昭通的威信得云建材有限责任公司通知,因原材料价格上涨,能效管理造成生产成本增高,经公司研究决定,于2023年2月27日起,除镇雄区域外,其他区域的所有品种袋装、散装水泥在原价格基础上上调30元/吨。


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